ΕΥ: Ο κορωνοϊός ανέκοψε τη δυναμική των IPOs το α’ τρίμηνο του 2020
Παρότι η παγκόσμια αγορά δημοσίων εγγραφών αρχικά ακολούθησε τη δυναμική που διαμορφώθηκε κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2019, οι ελπίδες για ανάκαμψή της κατά το πρώτο εξάμηνο του 2020 ανακόπηκαν, εξαιτίας του παγκόσμιου αντικτύπου του COVID-19.
Αυτό είχε ως αποτέλεσμα να ολοκληρωθούν 235 δημόσιες εγγραφές, οι οποίες συγκέντρωσαν κεφάλαια €28,5 δισ. δολάρια, κατά τους τρεις πρώτους μήνες του 2020 (μέχρι τη στιγμή της σύνταξης της έκθεσης της EY, στις 25 Μαρτίου). Παρότι τα χρηματιστήρια δεν κατέγραψαν την άνοδο που αναμενόταν, οι δημόσιες εγγραφές κατά το πρώτο τρίμηνο του 2020 είχαν καλύτερη απόδοση από το αντίστοιχο τρίμηνο του 2019, σημειώνοντας αύξηση 11% και 89%, ως προς τον αριθμό των συναλλαγών και τα έσοδα αντίστοιχα, εκκινώντας, βέβαια, από τη σχετικά χαμηλή βάση του 2019.
Το πρώτο τρίμηνο του 2020 κινήθηκε σε δύο άκρα: ιδιαίτερα υψηλή δραστηριότητα τον Ιανουάριο και Φεβρουάριο, και σχεδόν απόλυτη στασιμότητα τον Μάρτιο. Στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού (160 συναλλαγές, με έσοδα 16,8 δισ. δολάρια) και την αμερικανική ήπειρο (40 δημόσιες εγγραφές, με έσοδα 8,2 δισ. δολάρια), το πρώτο τρίμηνο του 2020 κινήθηκε ανοδικά σε σύγκριση με το πρώτο τρίμηνο του 2019, τόσο ως προς τον αριθμό των δημοσίων εγγραφών, όσο και ως προς τα αντληθέντα κεφάλαια.
Παράλληλα, η περιοχή της EMEIA (Ευρώπη, Μέση Ανατολή, Ινδία και Αφρική ¬– 35 δημόσιες εγγραφές, με έσοδα 3,5 δισ. δολάρια) σημείωσε μικρότερο αριθμό συναλλαγών. Ο κλάδος της βιομηχανίας κυριάρχησε κατά το πρώτο τρίμηνο του 2020, με 45 δημόσιες εγγραφές και έσοδα 6,3 δισ. δολάρια. Με βάση τον αριθμό των συναλλαγών, ο κλάδος της τεχνολογίας (40 συναλλαγές) και ο κλάδος της υγείας (30 συναλλαγές) ήταν εξίσου δραστήριοι κατά το πρώτο τρίμηνο του 2020. Αυτά, καθώς και άλλα ευρήματα, περιλαμβάνονται στην τριμηνιαία έκθεση της ΕΥ, Global IPO trends: Q1 2020.
Παρά τη μείωση των συναλλαγών στην EMEIA, η περιοχή ξεχωρίζει
Κατά τη διάρκεια του πρώτου τριμήνου του 2019, στην περιοχή της EMEIA ολοκληρώθηκαν 35 δημόσιες εγγραφές με έσοδα 3,5 δισ. δολάρια. Ενώ ο αριθμός των συναλλαγών μειώθηκε κατά 31%, τα έσοδα εκτινάχθηκαν κατά 133%, σε σχέση με την προηγούμενη χρονιά. Αυτό οφείλεται, εν μέρει, στη δημόσια εγγραφή μίας εταιρείας χρηματοοικονομικών υπηρεσιών στην Ινδία, της SBI Cards & Payments Services Ltd, η οποία συγκέντρωσε κεφάλαια 1,4 δισ. δολάρια. Και αυτό το τρίμηνο, τρεις από τις δέκα κορυφαίες χρηματαγορές, από πλευράς εσόδων, και μία από τις δέκα κορυφαίες, από πλευράς αριθμού συναλλαγών, εξακολουθούν να βρίσκονται στην EMEIA.
Σχολιάζοντας τα ευρήματα της έρευνας, ο κος Τάσος Ιωσηφίδης, Επικεφαλής του Τμήματος Χρηματοοικονομικών Συμβούλων & Υποστήριξης Συναλλαγών της ΕΥ Ελλάδος, δήλωσε: «Η πρωτοφανής οικονομική αβεβαιότητα που δημιούργησε η εξάπλωση του κορωνοϊού, ανέκοψε, όπως ήταν αναμενόμενο, τη θετική δυναμική που είχε δημιουργηθεί για τις δημόσιες εγγραφές κατά το τελευταίο τρίμηνο του 2019. Ο παγκόσμιος αντίκτυπος της πανδημίας, αντικατοπτρίζεται και στις πτωτικές τάσεις και απώλειες του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Πολλές δημόσιες εγγραφές παγκοσμίως, και ιδιαίτερα στην Ευρώπη, αναβλήθηκαν, καθώς οι επιχειρήσεις αναμένουν την κατάλληλη χρονική στιγμή για να υλοποιήσουν τα σχέδιά τους».
Η αμερικανική ήπειρος εξακολουθεί να δείχνει ισχυρή διάθεση για δημόσιες εγγραφές
Η αμερικανική ήπειρος σημείωσε αύξηση κατά 47%, ως προς τα έσοδα (8,2 δισ. δολάρια), και κατά 14%, ως προς τον αριθμό των συναλλαγών (40 δημόσιες εγγραφές), σε σύγκριση με το πρώτο τρίμηνο του 2019. Οι συναλλαγές στις ΗΠΑ αντιπροσωπεύουν την πλειοψηφία των δημοσίων εγγραφών στην αμερικανική ήπειρο, κατά το πρώτο τρίμηνο του 2020- 60%, ως προς τον συνολικό αριθμό των συμφωνιών (24 δημόσιες εγγραφές), και 89%, ως προς τα έσοδα (7,3 δισ. δολάρια). Υπήρξαν, επίσης, επτά διασυνοριακές δημόσιες εγγραφές κατά το ίδιο τρίμηνο, με την Κίνα να αποτελεί την κυριότερη χώρα προέλευσης, με 6 συμφωνίες.
Οι αγορές δημοσίων εγγραφών της περιοχής Ασίας-Ειρηνικού διατήρησαν την ισχυρή δυναμική τους
Η περιοχή της Ασίας-Ειρηνικού κυριάρχησε κατά το πρώτο τρίμηνο του 2020, με 160 δημόσιες εγγραφές και 16,8 δισ. δολάρια σε έσοδα, καταγράφοντας αύξηση κατά 28% και 110% αντίστοιχα, σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο του 2019. Οι δημόσιες εγγραφές της περιοχής αντιπροσώπευσαν το 68% του παγκόσμιου αριθμού συναλλαγών και το 59% των παγκοσμίων εσόδων.
Προοπτικές για το 2020
Δεδομένης της πανδημίας του COVID-19 και του αρνητικού αντικτύπου του στις παγκόσμιες οικονομικές δραστηριότητες, οι αγορές δημοσίων εγγραφών δεν αναμένεται να ανακάμψουν γρήγορα στο δεύτερο τρίμηνο του 2020. Ωστόσο, ενώ συνήθως το τρίτο τρίμηνο του έτους είναι στάσιμο, ανάλογα με τις εξελίξεις, θα μπορούσε ενδεχομένως να σημειωθεί μία αυξημένη δραστηριότητα, καθώς οι αγορές θα προσπαθούν να ανακάμψουν και η παγκόσμια επιχειρηματική κοινότητα θα αναζητά την επόμενη ευκαιρία εισαγωγής στην αγορά των δημοσίων εγγραφών.
