Σε «θάλασσα κόκκινου» το Χρηματιστήριο και οι αγορές – «Χορεύουν» με τις… αρκούδες οι τράπεζες
Χωρίς τέλος συνεχίζεται η «κατηφόρα» στο Χρηματιστήριο Αθηνών και στις διεθνείς αγορές τη Δευτέρα λόγω των ανησυχιών για τους δασμούς του Ντόναλντ Τραμπ, με τους επενδυτές να συνεχίζουν να «ματώνουν» από την ανησυχία για την πορεία της παγκόσμιας οικονομίας.
Στις 12:30 της Δευτέρας ο Γενικός Δείκτης Τιμών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έπεφτε 6,48% στις 1.494 μονάδες, έχοντας σημειώνει πτώση 8,9% στο άνοιγμα της συνεδρίασης.
Εφόσον το κλίμα παραμείνει ίδιο μέχρι το τέλος της συνεδρίασης, το ΧΑ μπορεί να βρεθεί στο χειρότερο κλείσιμο από τον Ιανουάριο και τις 1.490 μονάδες της 14ης Ιανουαρίου.
Σημειώνεται πως ο τζίρος ξεπερνά τα 142 εκατ. ευρώ, ενδεικτικό της διάθεσης των επενδυτών για ρευστοποιήσεις στα ταμπλό.
Ο δείκτης των τραπεζών χάνει κοντά στο 8,5%.
Ευρώπη
Στα ευρωπαϊκά ταμπλό, ο DAX στη Γερμανία έφτασε να πέφτει έως και 10% προτού «μαζέψει» αργότερα τις απώλειες στο -5,9%.
Παρόμοια εικόνα και στις άλλες μεγάλες αγορές, με τον FTSE MIB στο Μιλάνο να πέφτει 6,3%, τον CAC 40 στο Παρίσι στο -5,7% και τον IBEX 35 στη Μαδρίτη στο -5,5%.
Ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 υποχωρεί 5,8%, μετά από την περασμένη Παρασκευή και τις μεγαλύτερες ημερήσιες απώλειες που εμφάνισε από το ξέσπασμα της πανδημίας του κορονοϊού.
Σημειώνεται πως ανά κλάδους οι ευρωπαϊκές τράπεζες καταγράφουν πτώση άνω του 4,8%, έχοντας σημειώνει απώλειες 20% από τα ιστορικά υψηλά τους και μπαίνοντας σε bear market. (Θεωρείται ότι μια αγορά μπαίνει σε bear market όταν οι τιμές μειώνονται κατά τουλάχιστον 20% από τα πρόσφατα υψηλά τους και αυτή η πτώση διαρκεί για σημαντικό χρονικό διάστημα).
Ασία και futures στην Wall Street
Στην Ασία Nikkei στην Ιαπωνία έπεσε 7,6%, σε επίπεδα που είχε να φτάσει από το 2023. Ο Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ υποχώρησε άνω του 100% και ο Kospi στη Νότια Κορέα έχασε 5,5%.
Σημειώνεται πως ο Nikkei και ο Hang Seng έχουν πέσει 20% από τα υψηλά του περασμένου Δεκεμβρίου.
Ομόλογα, Fed, δολάριο και χρυσός
Η φυγή προς τα ασφαλή καταφύγια είδε τις αποδόσεις των 10ετών κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ να πέφτουν κατά 9 μονάδες βάσης στο 3,90%, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης της ομοσπονδιακής τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) αυξήθηκαν σε σχέση με την εκτίμηση μιας επιπλέον μείωσης των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης από την Fed φέτος.
Οι αγορές ταλαντεύτηκαν για να υποδηλώσουν περίπου 54% πιθανότητα η Fed να μειώσει τα επιτόκια ήδη από τον Μάιο, παρόλο που ο πρόεδρος Τζερόμ Πάουελ δήλωσε την Παρασκευή ότι η κεντρική τράπεζα δεν βιάζεται.
Αυτή η ήπια στροφή είδε το δολάριο να διολισθαίνει άλλο 1% έναντι του ιαπωνικού γιεν στα 145,16 γεν , και 1,45% έναντι του ελβετικού φράγκου στα 0,8484.
Το ευρώ σημείωσε άνοδο 0,5% στα 1,1005 δολάρια , φαίνεται να επωφελήθηκε από κάποια νευρικότητα για το δολάριο, αν και το εκτεθειμένο στο εμπόριο δολάριο Αυστραλίας υποχώρησε περαιτέρω κατά 0,5% .
Ακόμη και ο χρυσός παρασύρθηκε από το ξεπούλημα, υποχωρώντας κατά 0,3% στα 3.026 δολάρια ανά ουγγιά .
Το «φάρμακο»
Σημειώνεται πως μιλώντας σε δημοσιογράφους επί του Air Force One την Κυριακή, ο Τραμπ ανέφερε ότι δεν ανησυχεί για τις απώλειες που έχουν ήδη πλήξει τις αγορές μετοχών σε όλο τον κόσμο.
Αυξάνει τις πιθανότητες για ύφεση η Goldman Sachs
Σημειώνεται πως η Goldman Sachs αύξησε τις προβλέψεις της για το ενδεχόμενο ύφεσης στις ΗΠΑ τους επόμενους 12 μήνες, στο φόντο των ανησυχιών για τον εμπορικό πόλεμο.
Ο αμερικανικός τραπεζικός οίκος βλέπει τώρα 45% πιθανότητες για ύφεση στις ΗΠΑ έναντι 35%, μετά την απότομη σύσφιξη των χρηματοπιστωτικών συνθηκών και την αύξηση της αβεβαιότητας για την πολιτική, η οποία είναι πιθανό να συμπιέσει τις κεφαλαιακές δαπάνες περισσότερο από ό,τι είχε υποθέσει προηγουμένως.
Αρκετές επενδυτικές τράπεζες αύξησαν τις προβλέψεις τους για τον κίνδυνο ύφεσης την περασμένη εβδομάδα, με την J.P. Morgan να τοποθετεί τις πιθανότητες ύφεσης στις ΗΠΑ και παγκοσμίως στο 60%.
Η Goldman είχε αυξήσει την πιθανότητα ύφεσης στις ΗΠΑ στο 35% από 20% μόλις τον περασμένο μήνα, σημειώνοντας ότι τα θεμελιώδη οικονομικά μεγέθη δεν ήταν τόσο ισχυρά όσο τα προηγούμενα χρόνια.
Τα hedge funds
Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου (hedge funds) που ακολουθούν μια στρατηγική long-short μετοχών έχουν πληγεί ιδιαίτερα, καθώς οι μετρήσεις μεταβλητότητας της αγοράς έχουν αυξηθεί, δήλωσαν οι χρηματιστές.
Σύμφωνα με το Reuters, οι αναλυτές της J.P.Morgan εκτίμησαν ότι η καθαρή μόχλευση, η οποία αναφέρεται στον δανεισμό, από τα hedge funds μειώθηκε μεταξύ 5% και 6% την περασμένη εβδομάδα σε σχέση με την προηγούμενη και ότι η καθαρή μόχλευση των hedge funds θα μπορούσε να είναι περίπου η χαμηλότερη από τα τέλη του 2023.
Η τράπεζα ανέφερε την Παρασκευή ότι τα χαρτοφυλάκια που στοχεύουν στη μεταβλητότητα έχουν μεταξύ 25 και 30 δισ. δολαρίων σε μετοχές προς πώληση τις προσεχείς ημέρες, καθώς διαλύουν θέσεις για να μειώσουν τον κίνδυνο. Τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια με μόχλευση (ETF) είχαν επιπλέον 23 δισ. δολάρια να πουλήσουν για να επαναφέρουν την ισορροπία τους στο κλείσιμο της Παρασκευής, κυρίως μετοχές τεχνολογίας.
Τα hedge funds χρησιμοποιούν συνήθως λογαριασμούς περιθωρίου, στους οποίους δανείζονται μετρητά από prime brokers για να διαπραγματεύονται στις αγορές.
Όταν η αξία των συμμετοχών στο λογαριασμό περιθωρίου ενός επενδυτή πέφτει κάτω από την απαιτούμενη κατάθεση του χρηματιστή, οι χρηματιστές μπορούν να καλέσουν τον επενδυτή να συμπληρώσει το λογαριασμό με μετρητά ή να πουλήσει αυτές τις μετοχές ή τα ομόλογα.
