Προσπάθεια «μαζέματος» της πτώσης σε Χρηματιστήριο και αγορές – Σε κλίμα εμπορικού πολέμου οι επενδυτές
Επιχείρησης «μαζέματος» των μεγάλων απωλειών που καταγράφηκαν στο άνοιγμα των συνεδριάσεων της Δευτέρας καταγράφεται στο Χρηματιστήριο Αθηνών και στις διεθνείς αγορές, την ώρα που παραμένει η ανησυχία για τις επιπτώσεις των δασμών του Ντόναλντ Τραμπ στην παγκόσμια οικονομία.
Στο επίκεντρο μπαίνει το κατά πόσο ο εμπορικός πόλεμος θα διαμορφώσει τις κινήσεις των επενδυτών για το επόμενο χρονικό διάστημα, σε ένα παγκόσμιο οικονομικό περιβάλλον στο οποίο ξεχωρίζουν η ρευστότητα και η μεταβλητότητα.
Στις 15:00 της Δευτέρας, ο Γενικός Δείκτης Τιμών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έπεφτε 5,5% στις 1.507 μονάδες. Νωρίτερα, είχε φτάσει να κατρακυλά κοντά στα επίπεδα των 1.490 μονάδων, το χαμηλότερο κλείσιμο από τα μέσα του Ιανουαρίου.
Σημειώνεται πως ο τζίρος ξεπέρασε τα 230 εκατ. ευρώ, ενδεικτικό των κινήσεων που κάνουν οι επενδυτές στα ταμπλό.
Ο δείκτης των τραπεζών πέφτει 6% (είχε φτάσει κοντά στο -9%), ο Large Cap υποχωρεί 5,1% και ο Mid Cap διολισθαίνει 5,4%.
Μένει να φανεί το εύρος των απωλειών στο ΧΑ στο κλείσιμο της Δευτέρας, μετά από τις απώλειες κοντά στο 8% για την περασμένη εβδομάδα.
Ευρώπη
Στα ευρωπαϊκά ταμπλό, καταγράφεται και εκεί «μάζεμα» των απωλειών στο άνοιγμα της Δευτέρας, εν αναμονή και της απάντησης που θα δώσει η Ευρωπαϊκή Ένωση στους δασμούς του Τραμπ.
Ο DAX στη Γερμανία πέφτει 4,8% ενώ είχε φτάσει να χάνει 10%.
Απώλειες μικρότερες του 5% σημειώνουν και οι CAC στο Παρίσι, FTSE MIB στο Μιλάνο και IBEX 35 στη Μαδρίτη.
Στο Λονδίνο ο FTSE 100 υποχώρησε στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων σχεδόν 14 μηνών.
Ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 έπεφτε 3,6%, ενώ έφτασε στο -6%.
Ο δείκτης των ευρωπαϊκών εταιρειών αεροδιαστημικής και αμυντικής βιομηχανίας έφτασε να πέφτει 8,9%, μετά από πτώση 8% την Παρασκευή. Ωστόσο, εξακολουθεί να σημειώνει άνοδο 18% μέχρι στιγμής φέτος.
Βγήκαν… αρκούδες στην Wall Street
Προσπάθεια μαζέματος της «αιμορραγίας» και στην Wall Street, με τα futures των Dow Jones, S&P 500 και Nasdaq να πέφτουν κοντά στο 2%.
Σημειώνεται πως πρόσκαιρα τα futures του S&P 500 υποχώρησαν άνω του 20% από το ανώτατο επίπεδό τους, γεγονός που υποδηλώνει ότι οδεύει προς έδαφος bear market. (Θεωρείται ότι μια αγορά μπαίνει σε bear market όταν οι τιμές μειώνονται κατά τουλάχιστον 20% από τα πρόσφατα υψηλά τους και αυτή η πτώση διαρκεί για σημαντικό χρονικό διάστημα).
Εάν ο δείκτης καταλήξει με πτώση 20% από τα ιστορικά υψηλά κλεισίματος, θα επιβεβαιωθεί ότι βρίσκεται σε bear market από τον Φεβρουάριο.
Το «φάρμακο» του Τραμπ…
Μιλώντας σε δημοσιογράφους επί του Air Force One την Κυριακή, ο Τραμπ ανέφερε ότι δεν ανησυχεί για τις απώλειες που έχουν ήδη πλήξει τις αγορές μετοχών σε όλο τον κόσμο.
«Δηλητήριο» για τις αμερικανικές επιχειρήσεις…
Σε έκθεση της τη Δευτέρα, η Bank of America, στάθηκε στον αντίκτυπο που μπορεί να έχουν για τα κέρδη των επιχειρήσεων του S&P 500 οι δασμοί του Τραμπ.
Μόνο οι δασμοί και τα αντίποινα σε αυτούς από την Κίνα μπορεί να επηρεάσουν τα κέρδη κατά 9%, με τον Καναδά να προσθέτει περίπου επιπλέον 1%.
Όλα αυτά την ώρα που και η ΕΕ ετοιμάζει αντίποινα τα οποία δεν έχουν ανακοινωθεί ακόμα
Αυξάνει τις πιθανότητες για ύφεση η Goldman Sachs
Σημειώνεται πως η Goldman Sachs αύξησε τις προβλέψεις της για το ενδεχόμενο ύφεσης στις ΗΠΑ τους επόμενους 12 μήνες, στο φόντο των ανησυχιών για τον εμπορικό πόλεμο.
Ο αμερικανικός τραπεζικός οίκος βλέπει τώρα 45% πιθανότητες για ύφεση στις ΗΠΑ έναντι 35%, μετά την απότομη σύσφιξη των χρηματοπιστωτικών συνθηκών και την αύξηση της αβεβαιότητας για την πολιτική, η οποία είναι πιθανό να συμπιέσει τις κεφαλαιακές δαπάνες περισσότερο από ό,τι είχε υποθέσει προηγουμένως.
Αρκετές επενδυτικές τράπεζες αύξησαν τις προβλέψεις τους για τον κίνδυνο ύφεσης την περασμένη εβδομάδα, με την J.P. Morgan να τοποθετεί τις πιθανότητες ύφεσης στις ΗΠΑ και παγκοσμίως στο 60%.
Η Goldman είχε αυξήσει την πιθανότητα ύφεσης στις ΗΠΑ στο 35% από 20% μόλις τον περασμένο μήνα, σημειώνοντας ότι τα θεμελιώδη οικονομικά μεγέθη δεν ήταν τόσο ισχυρά όσο τα προηγούμενα χρόνια.
Τα hedge funds
Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου (hedge funds) που ακολουθούν μια στρατηγική long-short μετοχών έχουν πληγεί ιδιαίτερα, καθώς οι μετρήσεις μεταβλητότητας της αγοράς έχουν αυξηθεί, δήλωσαν οι χρηματιστές.
Σύμφωνα με το Reuters, οι αναλυτές της J.P.Morgan εκτίμησαν ότι η καθαρή μόχλευση, η οποία αναφέρεται στον δανεισμό, από τα hedge funds μειώθηκε μεταξύ 5% και 6% την περασμένη εβδομάδα σε σχέση με την προηγούμενη και ότι η καθαρή μόχλευση των hedge funds θα μπορούσε να είναι περίπου η χαμηλότερη από τα τέλη του 2023.
Η τράπεζα ανέφερε την Παρασκευή ότι τα χαρτοφυλάκια που στοχεύουν στη μεταβλητότητα έχουν μεταξύ 25 και 30 δισ. δολαρίων σε μετοχές προς πώληση τις προσεχείς ημέρες, καθώς διαλύουν θέσεις για να μειώσουν τον κίνδυνο. Τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια με μόχλευση (ETF) είχαν επιπλέον 23 δισ. δολάρια να πουλήσουν για να επαναφέρουν την ισορροπία τους στο κλείσιμο της Παρασκευής, κυρίως μετοχές τεχνολογίας.
Τα hedge funds χρησιμοποιούν συνήθως λογαριασμούς περιθωρίου, στους οποίους δανείζονται μετρητά από prime brokers για να διαπραγματεύονται στις αγορές.
Όταν η αξία των συμμετοχών στο λογαριασμό περιθωρίου ενός επενδυτή πέφτει κάτω από την απαιτούμενη κατάθεση του χρηματιστή, οι χρηματιστές μπορούν να καλέσουν τον επενδυτή να συμπληρώσει το λογαριασμό με μετρητά ή να πουλήσει αυτές τις μετοχές ή τα ομόλογα.
