BNP Paribas: Κέρδη 3,03 δισ. ευρώ το α’ τρίμηνο του 2025 – Επιβεβαίωση στόχων για ROTE άνω του 12% το 2026
Η γαλλική τράπεζα BNP Paribas ανακοίνωσε αποτελέσματα πρώτου τριμήνου 2025 σε ευθυγράμμιση με τις εκτιμήσεις της αγοράς, τόσο σε επίπεδο κερδοφορίας όσο και κεφαλαιακής επάρκειας.
Το πιο σημαντικό όμως στοιχείο της ανακοίνωσης ήταν η επιβεβαίωση των στρατηγικών της στόχων για την περίοδο έως το 2026, καθώς και η παρουσίαση νέων παραμέτρων ανάπτυξης για τη μετέπειτα περίοδο.
Συγκεκριμένα, η διοίκηση της BNPP δήλωσε ότι αναμένει να επιτύχει απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROTE) άνω του 12% το 2026, από 11,5% το 2025.
Η τράπεζα επανέλαβε επίσης τον στόχο για το κόστος κινδύνου (CoR) να παραμείνει κάτω από τις 40 μονάδες βάσης, γεγονός ιδιαίτερης σημασίας καθώς εντείνονται οι ανησυχίες για την ποιότητα του ενεργητικού στον τραπεζικό τομέα.
Στόχος της BNP Paribas είναι να επιτύχει δείκτη CET1 στο 12,3% πριν την εφαρμογή του FRTB. Ιδιαίτερο ενδιαφέρον στην τηλεδιάσκεψη με τους επενδυτές συγκέντρωσε η περιορισμένη θετική επίπτωση μόλις 10 μονάδων βάσης από τον λεγόμενο Δανικό Συμβιβασμό στο πλαίσιο της εξαγοράς της AXA IM.
Στο καθαρά λειτουργικό επίπεδο, τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα €3,03 δισ., σε συμφωνία με τις εκτιμήσεις, καθώς η μείωση των προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις κατά 8% αντιστάθμισε την αύξηση κατά 2% των λειτουργικών εξόδων.
Τα έσοδα ανήλθαν στα €12,96 δισ., αυξημένα κατά 4% σε ετήσια βάση, με βασικό μοχλό την επιχειρηματική τραπεζική και επενδυτική τραπεζική (CIB), η οποία σημείωσε άνοδο 13%. Η θετική δυναμική οφείλεται κυρίως στη δραστηριότητα Global Markets, η οποία ενισχύθηκε κατά 17% — με τις υπηρεσίες σταθερού εισοδήματος (FICC) να αυξάνονται κατά 4% και τις υπηρεσίες μετοχών και prime services να καταγράφουν άνοδο 42%.
Οι υπηρεσίες θεματοφυλακής (Securities Services) αυξήθηκαν κατά 13%, ενώ στον τομέα της Εμπορικής και Προσωπικής Τραπεζικής στην Ευρωζώνη καταγράφηκε αύξηση εσόδων κατά 1% σε ετήσια βάση (περίπου 4% εξαιρουμένης της Arval). Ο τομέας Ασφαλίσεων και Διαχείρισης Περιουσίας (IPS) σημείωσε αύξηση 7%, με ενίσχυση 11% στη διαχείριση περιουσίας και 4% στις ασφαλιστικές εργασίες. Το κόστος κινδύνου διαμορφώθηκε στις 33 μονάδες βάσης για το τρίμηνο.
Ο δείκτης CET1 διαμορφώθηκε στο 12,4% το πρώτο τρίμηνο, στοιχείο εναρμονισμένο με τις εκτιμήσεις και αυξημένο κατά 15 μονάδες βάσης σε σχέση με την Bank of America. Σε τριμηνιαία βάση καταγράφηκε μείωση 50 μονάδων βάσης, η οποία αποδίδεται σε οργανική δημιουργία κεφαλαίου 10 μονάδων βάσης (μετά τη διανομή 60% των κερδών), επιβάρυνση 50 μονάδων βάσης από την εφαρμογή της Βασιλείας IV (χωρίς το FRTB) και αρνητική επίπτωση 10 μονάδων βάσης από επικαιροποιήσεις μοντέλων. Ο δείκτης μόχλευσης διαμορφώθηκε στο 4,4%, ενώ το μέρισμα για το 2024 ύψους €4,79 ανά μετοχή θα καταβληθεί στις 21 Μαΐου. Παράλληλα, εγκρίθηκε από την ΕΚΤ επαναγορά ιδίων μετοχών ύψους €1,08 δισ., η οποία αναμένεται να ξεκινήσει το δεύτερο τρίμηνο του έτους.
