WSJ: Οι τράπεζες χρωστούν στους δανειολήπτες τους
Η μείωση των επιτοκίων κάτω από το μηδέν προκαλεί σωρεία προβλημάτων στις ευρωπαϊκές τράπεζες.
«Σε μία παράξενη ευρωπαϊκή διαστρέβλωση, οι τράπεζες χρωστούν στους δανειολήπτες τους», είναι ο τίτλος δημοσιεύματος της Wall Street Journal, το οποίο αναφέρεται στην κατάρρευση των επιτοκίων στην Ευρώπη και στις συνέπειες της εξέλιξης αυτής για τις ευρωπαϊκές τράπεζες.
«Τουλάχιστον μία ισπανική τράπεζα, η Bankinter που είναι η έβδομη μεγαλύτερη της χώρας από πλευράς κεφαλαιοποίησης, πληρώνει ορισμένους πελάτες της επιτόκιο για στεγαστικά δάνεια που έχουν πάρει σε ελβετικό φράγκο, αφαιρώντας το ποσό αυτό από το κεφάλαιο που οφείλουν οι δανειολήπτες. Το πρόβλημα αυτό που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες αποτελεί μόνο ένα από τα πολλά που προκαλεί η μείωση των επιτοκίων κάτω από το μηδέν (αρνητικά επιτόκια). Σε όλη την Ευρώπη, οι τράπεζες υποχρεώνονται να αναθεωρήσουν τα προγράμματα των υπολογιστών τους, να προσαρμόσουν τα νομικά έγγραφα και να αναμορφώσουν τα λογιστικά τους έγγραφα, λαμβάνοντας υπόψη τα αρνητικά επιτόκια», σημειώνει το δημοσίευμα που προσθέτει:
«Καθώς τα επιτόκια αναφοράς έχουν μειωθεί, σε ορισμένες περιπτώσεις κάτω από το μηδέν, κάποιες τράπεζες αντιμετώπισαν το παράδοξο να πληρώσουν επιτόκιο σε όσους έχουν δανεισθεί χρήματα από αυτές. Οι τράπεζες στρέφονται στις κεντρικές τράπεζες για κατευθύνσεις, ελπίζοντας να αποφύγουν το κόστος της πληρωμής των δανειοληπτών. Αλλά, αυτά που ακούνε δεν είναι ευχάριστα. Η πορτογαλική κεντρική τράπεζα αποφάσισε πρόσφατα ότι οι τράπεζες της χώρας θα πρέπει να πληρώσουν τόκο για τα υφιστάμενα δάνειά τους, εφόσον το euribor συν το όποιο πρόσθετο περιθώριο (spread) γίνει αρνητικό. Πάνω από το 90% των 2,3 εκατ. στεγαστικών δανείων στην Πορτογαλία είναι συνδεδεμένα με το euribor».
Παράλληλα, το δημοσίευμα αναφέρει: «Στην Ισπανία, εκπρόσωπος της κεντρικής τράπεζας δήλωσε ότι το θέμα εξετάζεται. Για τη μεγάλη πλειονότητα των ισπανικών στεγαστικών δανείων, τα επιτόκια συνδέονται με το 12μηνο euribor, το οποίο διαμορφώνεται σήμερα στο 0,187%. Οι Ιταλοί τραπεζίτες αναφέρουν ότι αναμένουν καθοδήγηση από την τραπεζική ένωση της χώρας, καθώς τα συμβόλαια των δανείων τους δεν περιλαμβάνουν καμία ρήτρα για την περίπτωση που το επιτόκιο αναφοράς γίνει αρνητικό. Περίπου τα μισά ιταλικά στεγαστικά δάνεια έχουν μεταβλητό επιτόκιο και στα περισσότερα από αυτά η βάση για το επιτόκιό τους είναι το euribor. Ορισμένες άλλες χώρες, όπως η Γερμανία, χρησιμοποιούν συχνά δάνεια με σταθερό επιτόκιο.
Στην Πορτογαλία, τα επιτόκια των περισσότερων στεγαστικών δανείων συνδέονται με τον μέσο μηνιαία όρο του euribor 3 μηνών και 6 μηνών. Και τα δύο αυτά επιτόκια αναφοράς κυμαίνονται σήμερα ελάχιστα πάνω από το μηδέν.
Στην Ισπανία, η Bankinter αναγκάσθηκε να μειώσει τις πληρωμές ορισμένων πελατών της για το κεφάλαιο του δανείου τους, επειδή το επιτόκιο αναφοράς ήταν αυτό του ελβετικού φράγκου, το οποίο υποχώρησε σε αρνητικό έδαφος. Τον Ιανουάριο, η ελβετική κεντρική τράπεζα τερμάτισε την πολιτική του κατώτατου ορίου της ισοτιμίας του φράγκου έναντι του ευρώ, ωθώντας το φράγκο στα ύψη έναντι του ευρώ και του δολαρίου, ενώ μείωσε και τα επιτόκια καταθέσεων σε αρνητικό έδαφος».
Και καταλήγει: «Κατά τη διάρκεια της οικοδομικής φρενίτιδας στην Ισπανία, στα μέσα της περασμένης δεκαετίας, η Bankinter χορήγησε στεγαστικά δάνεια συνδεδεμένα με το διατραπεζικό επιτόκιο (Libor) ενός μήνα του ελβετικού φράγκου. Την περίοδο εκείνη, οι πελάτες προσελκύσθηκαν στην προσφορά αυτή, επειδή το Libor του φράγκου ήταν χαμηλότερο από το euribor, που αποτελεί το σύνηθες επιτόκιο αναφοράς για τα στεγαστικά δάνεια στην Ισπανία.
Ωστόσο, αυτό δεν μπορεί να θεωρηθεί «λαχείο» για τον πελάτη, καθώς παράλληλα έχει ανατιμηθεί το φράγκο έναντι του ευρώ, που σημαίνει ότι έχει αυξηθεί επίσης και η αξία του δανείου της Bankinter σε ευρώ, επειδή το νόμισμα αναφοράς είναι το ελβετικό φράγκο. Η Bankinter έχει λίγα τέτοια στεγαστικά δάνεια που συνδέονται με αρνητικό Libor, δήλωσε εκπρόσωπός της.
Στέλεχος άλλης ισπανικής τράπεζες δήλωσε ότι αυτή ξεκίνησε τους τελευταίους μήνες να θέτει ένα κατώτατο όριο επιτοκίου για χιλιάδες βραχυπρόθεσμα επιχειρηματικά δάνεια που συνδέονται με τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις του euribor. To euribor 2 μηνών ανέρχεται σήμερα σε -0,004%. Για τα νέα δάνεια, η τράπεζα αυξάνει το spread που χρεώνει στους πελάτες της, επιπλέον του euribor. Εκατοντάδες χιλιάδες επιπλέον δάνεια θα επηρεασθούν, εάν το μεσοπρόθεσμο euribor περάσει σε αρνητικό έδαφος, δήλωσε το τραπεζικό στέλεχος. Το euribor 6 μηνών ανέρχεται σήμερα σε 0,078%».
