Αυτή είναι η μεγαλύτερη είσοδος εταιρείας στο Χρηματιστήριο για το 2016

Η κινεζική εταιρεία μεταφοράς δεμάτων ZTO Express ανακοίνωσε ότι σήκωσε 1,4 δισ. δολάρια στη μεγαλύτερη αρχική δημόσια εγγραφή της χρονιάς στις ΗΠΑ.

Το ντεμπούτο στη χρηματιστηριακή αγορά, της μεγαλύτερης κινεζικής εταιρείας από τότε που το Alibaba Group Holding μπήκε στο χρηματιστήριο με μια δημόσια εγγραφή που έφτασε τα 25 δισ. δολάρια, εκτόξευσε την αξία της εταιρείας απ’ τη Σαγκάη πάνω απ’ τα 12 δισεκατομμύρια δολάρια.

Η είσοδος της εταιρείας στο χρηματιστήριο, της δίνει προβάδισμα έναντι των υπόλοιπων εταιρειών delivery, καθώς έχει ταχύτερη πρόσβαση σε μετρητά για να επεκταθεί.

Η ZTO δήλωσε πως θα επενδύσει 720 εκατ. του IPO για την αγορά φορτηγών, γης, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού.

Οι Κινέζοι ανταγωνιστές SF Express, YTO Express, STO Express και Yunda Express έχουν ήδη ανακοινώσει σχέδια για εισαγωγή τους στο Χρηματιστήριο της Σεντζέν και της Σαγκάη, αλλά με περίπου 800 εταιρείες να βρίσκονται σε αναμονή για την έγκριση της δημόσιας εγγραφής τους στην Κίνα και συχνές αλλαγές στους κανόνες, κάνουν τη διαδικασία αρκετά χρονοβόρα. Κάπως έτσι, η εισαγωγή στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης θεωρείται ως ένας πιο γρήγορος και πιο αξιόπιστος τρόπος άντλησης κεφαλαίων και αξιοποίησης ενός ευρύτερου φάσματος επενδυτών.

Οι τωρινοί μέτοχοι της ZTO, συμπεριλαμβανομένων των private equity εταιρειών Warburg Pincus, Hillhouse Capital και των venture capital Sequoia Capital θα έχουν επίσης πολύ μεγαλύτερη άνεση να κάνουν exit την επένδυση τους με βάσει τους νόμους της αμερικάνικης κεφαλαιαγοράς. Σε αντίστοιχη περίπτωση στη Κίνα, οι επενδυτές είναι «εγκλωβισμένοι» για ένα έως τρία χρόνια μετά την εισαγωγή στο Χρηματιστήριο.

Η εταιρεία τιμολόγησε 72,1 εκατ. μετοχές στα 19,50 δολάρια ανά μετοχή, παραπάνω απ’ την παλαιότερη ενδεικτική τιμή των 16,50 και 18,50 δολαρίων ανά μετοχή.

Η τιμή εισόδου στο χρηματιστήριο αυτή είναι περίπου 27 φορές μεγαλύτερη απ’ τα αναμενόμενα κέρδη της εταιρείας ανά μετοχή το 2017.