«Αιματοχυσία» στις αγορές λόγω των δασμών – Περιδίνηση στην Ευρώπη, κοντά στο -10% η Γερμανία
Σε ελεύθερη πτώση βρίσκονται τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, αποτυπώνοντας τον πανικό που συνεχίζει να επικρατεί στις διεθνείς αγορές μετά από τους δασμούς που ανακοίνωσε ο Αμερικανός πρόεδρος, Ντόναλντ Τραμπ, την περασμένη εβδομάδα.
Στο άνοιγμα των συνεδριάσεων της Δευτέρας, ο DAX στη Γερμανία πρωταγωνιστεί στις απώλειες, με πτώση που πλησίασε και το 10%.
Ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 άνοιξε την εβδομάδα με απώλειες 6%.
«Βουτιά» 7% καταγράφει ο FTSE MIB στο Μιλάνο και πτώση 6,5% ο CAC στο Παρίσι, ενώ ο Euro Stoxx 50 πέφτει άνω του 7%.
Στην Ασία Nikkei στην Ιαπωνία έπεσε 7,6%, σε επίπεδα που είχε να φτάσει από το 2023. Ο Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ υποχώρησε άνω του 100% και ο Kospi στη Νότια Κορέα έχασε 5,5%.
Σημειώνεται πως ο Nikkei και ο Hang Seng έχουν πέσει 20% από τα υψηλά του περασμένου Δεκεμβρίου, μπαίνοντας σε bear market. (Ο όρος bear market προέρχεται από την κίνηση της αρκούδας, η οποία χτυπάει με τα νύχια της προς τα κάτω, συμβολίζοντας την πτώση στις τιμές. Θεωρείται ότι μια αγορά μπαίνει σε bear market όταν οι τιμές μειώνονται κατά τουλάχιστον 20% από τα πρόσφατα υψηλά τους και αυτή η πτώση διαρκεί για σημαντικό χρονικό διάστημα).
Ο ευρύτερος ασιατικός δείκτης MSCI σημείωσε τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση από τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008.
Ενισχύοντας τις απώλειες των 6 τρισ. δολαρίων στις παγκόσμιες μετοχές την προηγούμενη εβδομάδα, τα futures του S&P 500 στην Wall Street έπεφταν 3,5% και του Nasdaq άνω του 4%.
Το Reuters σημείωσε πως η αιματοχυσία στις αγορές οδηγεί τους επενδυτές να τιμολογήσουν σχεδόν πέντε περικοπές των αμερικανικών επιτοκίων κατά 0,25 μονάδες βάσης φέτος, τραβώντας τις αποδόσεις των κρατικών ομολόγων προς τα κάτω απότομα και δυσχεραίνοντας το δολάριο στα ασφαλή καταφύγια.
Το «φάρμακο»
Σημειώνεται πως μιλώντας σε δημοσιογράφους επί του Air Force One την Κυριακή, ο Τραμπ ανέφερε ότι δεν ανησυχεί για τις απώλειες που έχουν ήδη εξαφανίσει αξία 6 τρισεκατομμυρίων δολαρίων από τις αγορές μετοχών σε όλο τον κόσμο.
«Δεν θέλω να πέσει τίποτα. Αλλά μερικές φορές πρέπει να παίρνεις φάρμακα για να διορθώσεις κάτι», είπε.
Ο Τραμπ δήλωσε ότι μίλησε με ηγέτες από την Ευρώπη και την Ασία κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου, οι οποίοι ελπίζουν να τον πείσουν να μειώσει τους δασμούς σε ποσοστό 50% που πρόκειται να τεθούν σε ισχύ αυτή την εβδομάδα.
«Έρχονται στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων. Θέλουν να μιλήσουν, αλλά δεν υπάρχει συζήτηση αν δεν μας πληρώσουν πολλά χρήματα σε ετήσια βάση», δήλωσε ο Τραμπ.
Αυξάνει τις πιθανότητες για ύφεση η Goldman Sachs
Σημειώνεται πως η Goldman Sachs αύξησε τις προβλέψεις της για το ενδεχόμενο ύφεσης στις ΗΠΑ τους επόμενους 12 μήνες, στο φόντο των ανησυχιών για τον εμπορικό πόλεμο.
Ο αμερικανικός τραπεζικός οίκος βλέπει τώρα 45% πιθανότητες για ύφεση στις ΗΠΑ έναντι 35%, μετά την απότομη σύσφιξη των χρηματοπιστωτικών συνθηκών και την αύξηση της αβεβαιότητας για την πολιτική, η οποία είναι πιθανό να συμπιέσει τις κεφαλαιακές δαπάνες περισσότερο από ό,τι είχε υποθέσει προηγουμένως.
Αρκετές επενδυτικές τράπεζες αύξησαν τις προβλέψεις τους για τον κίνδυνο ύφεσης την περασμένη εβδομάδα, με την J.P. Morgan να τοποθετεί τις πιθανότητες ύφεσης στις ΗΠΑ και παγκοσμίως στο 60%.
Η Goldman είχε αυξήσει την πιθανότητα ύφεσης στις ΗΠΑ στο 35% από 20% μόλις τον περασμένο μήνα, σημειώνοντας ότι τα θεμελιώδη οικονομικά μεγέθη δεν ήταν τόσο ισχυρά όσο τα προηγούμενα χρόνια.
Τα hedge funds
Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου (hedge funds) που ακολουθούν μια στρατηγική long-short μετοχών έχουν πληγεί ιδιαίτερα, καθώς οι μετρήσεις μεταβλητότητας της αγοράς έχουν αυξηθεί, δήλωσαν οι χρηματιστές.
Σύμφωνα με το Reuters, οι αναλυτές της J.P.Morgan εκτίμησαν ότι η καθαρή μόχλευση, η οποία αναφέρεται στον δανεισμό, από τα hedge funds μειώθηκε μεταξύ 5% και 6% την περασμένη εβδομάδα σε σχέση με την προηγούμενη και ότι η καθαρή μόχλευση των hedge funds θα μπορούσε να είναι περίπου η χαμηλότερη από τα τέλη του 2023.
Η τράπεζα ανέφερε την Παρασκευή ότι τα χαρτοφυλάκια που στοχεύουν στη μεταβλητότητα έχουν μεταξύ 25 και 30 δισ. δολαρίων σε μετοχές προς πώληση τις προσεχείς ημέρες, καθώς διαλύουν θέσεις για να μειώσουν τον κίνδυνο. Τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια με μόχλευση (ETF) είχαν επιπλέον 23 δισ. δολάρια να πουλήσουν για να επαναφέρουν την ισορροπία τους στο κλείσιμο της Παρασκευής, κυρίως μετοχές τεχνολογίας.
Τα hedge funds χρησιμοποιούν συνήθως λογαριασμούς περιθωρίου, στους οποίους δανείζονται μετρητά από prime brokers για να διαπραγματεύονται στις αγορές.
Όταν η αξία των συμμετοχών στο λογαριασμό περιθωρίου ενός επενδυτή πέφτει κάτω από την απαιτούμενη κατάθεση του χρηματιστή, οι χρηματιστές μπορούν να καλέσουν τον επενδυτή να συμπληρώσει το λογαριασμό με μετρητά ή να πουλήσει αυτές τις μετοχές ή τα ομόλογα.
