Alpha Bank: Αλλαγή σύστασης από την BofA – Μετοχή «ευκαιρία» με περιθώριο ανόδου 31%
Alpha Bank branch in Athens, Greece on Aug. 14, 2018
Photo: Shutterstock
Η Bank of America αναβαθμίζει τη μετοχή της Alpha Bank σε «buy» με στόχο τα 2,06 ευρώ, βλέποντας δυνατότητες ανάκαμψης 31% λόγω ισχυρών οικονομικών στοιχείων και βελτίωσης δεικτών κερδοφορίας.
Η Bank of America αναβάθμισε τη μετοχή της Alpha Bank σε «buy» από «neutral», αυξάνοντας παράλληλα την τιμή-στόχο από τα 1,79 στα 2,06 ευρώ, με προοπτική ανόδου 31%.
Σύμφωνα με την ανάλυση, η μετοχή της Alpha Bank εκτιμάται ότι θα καλύψει το χαμένο έδαφος έναντι των άλλων ελληνικών τραπεζών, οι οποίες σημείωσαν άνοδο άνω του 20% φέτος, ενώ η Alpha μόλις 2%.
Η Bank of America προβλέπει ότι η μετοχή θα ανακάμψει χάρη σε:
- Σταθερή έως αυξανόμενη απόδοση RoTE, υποστηριζόμενη από τα ανθεκτικά έσοδα από τόκους, παρά τις μειώσεις επιτοκίων.
- Βελτιωμένη καθαρή θέση σε μετρητά.
- Μείωση του δείκτη NPE.
- Ελκυστική απόδοση 10% το 2025, με ενισχυμένο δείκτη κεφαλαίων CET1 και επιτάχυνση της απόσβεσης των DTCs.
Η αποτίμηση της Alpha Bank, με P/E 5.0x, P/TBV 0.5x και RoTE 10%, την καθιστά ελκυστική, σύμφωνα με τους αναλυτές. Η Bank of America ανέβασε τις εκτιμήσεις της για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή κατά 7-10% για την περίοδο 2024-2026, λόγω των αυξημένων εσόδων από τόκους και της μείωσης των μετοχών μέσω επαναγοράς.
