ASML: Με ώθηση από την τεχνητή νοημοσύνη, «βλέπει» έως και 5 δισ. ευρώ για τις νέες παραγγελίες

Η ASML, ο κορυφαίος προμηθευτής εξοπλισμού για τους κατασκευαστές τσιπ υπολογιστών και κορυφαία τεχνολογική εταιρεία της Ευρώπης, αναμένεται να αναφέρει εισροή νέων παραγγελιών ότα ανακοινώσει τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου την Τετάρτη, καθώς οι πελάτες επεκτείνουν την παραγωγική ικανότητα για να ανταποκριθούν στην ανθηρή ζήτηση για τσιπ τεχνητής νοημοσύνης.

Μια άλλη εστίαση θα είναι το κατά πόσον οι κινεζικές επιχειρήσεις συνέχισαν τις μεγάλες αγορές εξοπλισμού που χρησιμοποιείται για την κατασκευή παλαιότερων γενεών τσιπ, όπως αυτά που χρησιμοποιούνται στα ηλεκτρικά αυτοκίνητα, μια ανησυχία για τους δυτικούς φορείς χάραξης πολιτικής που έχουν περιορίσει την αγορά πιο προηγμένης τεχνολογίας.

Οι αναλυτές λένε ότι η εταιρεία μπορεί να αναβαθμίσει τις κατευθυντήριες γραμμές, καθώς οι βασικοί κατασκευαστές τσιπ αιχμής – συμπεριλαμβανομένης της TSMC της Ταϊβάν, η οποία κατασκευάζει τσιπ για την Nvidia και την Apple, και παρουσιάζει κέρδη την Πέμπτη – μπορεί να αυξήσουν και να επιταχύνουν τις αγορές εξοπλισμού.

Η ASML κυριαρχεί στην αγορά των συστημάτων λιθογραφίας, πολύπλοκων εργαλείων που χρησιμοποιούν λέιζερ για να βοηθήσουν στη δημιουργία των μικροσκοπικών κυκλωμάτων των τσιπ υπολογιστών.

Είναι ο μόνος κατασκευαστής συστημάτων λιθογραφίας που χρησιμοποιούν ακραία υπεριώδη μήκη κύματος (EUV), τα οποία χρειάζεται η TSMC για να κατασκευάσει τα πιο πολύπλοκα τσιπ για έξυπνα τηλέφωνα και τσιπ τεχνητής νοημοσύνης.

«Αναμένουμε ότι η αξία των παραγγελιών που έλαβε η ASML θα φτάσει κοντά στα 5 δισεκατομμύρια ευρώ το δεύτερο τρίμηνο, υψηλότερα από τις εκτιμήσεις», με ισχυρές παραγγελίες από την TSMC της σειράς προϊόντων EUV της ASML, δήλωσε ο αναλυτής της Mihuzo, Κέβιν Γουάνγκ,

Οι μετοχές του ομίλου έχουν αυξηθεί κατά 45% φέτος και διαπραγματεύονται κοντά σε υψηλά ρεκόρ πάνω από 1.000 ευρώ η κάθε μία, περίπου 40 φορές τα προβλεπόμενα 12μηνα μελλοντικά κέρδη, σημαντικά υψηλότερα από τον τεχνολογικό δείκτη STOXX Europe 600.

Ένα αυξανόμενο βιβλίο παραγγελιών θα καθησύχαζε τους επενδυτές ότι η ζήτηση για τα πιο προηγμένα προϊόντα της εταιρείας επιστρέφει μετά από ένα αδύναμο πρώτο εξάμηνο του 2024, κατά το οποίο βασίστηκε σε μεγάλο βαθμό σε παραγγελίες παλαιότερου εξοπλισμού από την Κίνα.

Οι αναλυτές αναμένουν καθαρά κέρδη δεύτερου τριμήνου 1,41 δισ. ευρώ σε έσοδα 6,04 δισ. ευρώ, σύμφωνα με τη μέση εκτίμηση 16 αναλυτών, βάσει των στοιχείων της LSEG.

Αυτό συγκρίνεται με καθαρά κέρδη 1,94 δισ. ευρώ για έσοδα 6,90 δισ. ευρώ την ίδια περίοδο πριν από ένα χρόνο.

Παραγγελίες

Η ASML είχε ανεκτέλεστο υπόλοιπο παραγγελιών ύψους 38 δισεκατομμυρίων ευρώ στο τέλος του πρώτου τριμήνου.

Αυτό σημαίνει ότι χρειάζεται νέες παραγγελίες ύψους 4 δισ. έως 6 δισ. ευρώ κάθε τρίμηνο για να ανταποκριθεί στις προβλέψεις της για πωλήσεις του 2025 στο άνω άκρο του εύρους 30 δισ. έως 40 δισ. ευρώ.

Οι μηχανές της εταιρείας, που κοστίζουν έως και 300 εκατομμύρια δολάρια η καθεμία, έχουν χρόνο παράδοσης 12-18 μήνες και οι παραγγελίες συντονίζονται στενά με πελάτες όπως η Samsung, η Intel και οι ειδικοί σε θέματα μνήμης SK Hynix και Micron.

Για λίγο παλαιότερες γενιές τεχνολογίας κατασκευής τσιπ, ανταγωνίζεται την Canon και τη Nikon της Ιαπωνίας. Κινεζικές επιχειρήσεις, όπως η Shanghai Micro Electronics Equipment (SMEE), προσπαθούν να αναπτύξουν ανταγωνιστικά εργαλεία λιθογραφίας.

Αλλά οι κινεζικές εταιρείες κατασκευής τσιπ, οι οποίες εμποδίζονται από τους εξαγωγικούς περιορισμούς των ΗΠΑ να αποκτήσουν τα καλύτερα εργαλεία της ASML, έχουν κλιμακώσει τις αγορές τους σε παλαιότερο εξοπλισμό της ASML το τελευταίο έτος, αντιπροσωπεύοντας σχεδόν το ήμισυ των πωλήσεων της εταιρείας το πρώτο τρίμηνο.

Η ταχεία αύξηση της Κίνας σημαίνει απώλεια μεριδίου αγοράς και μεγαλύτερο ανταγωνισμό για τις μη κινεζικές εταιρείες. Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή έχει αρχίσει να διενεργεί δημοσκοπήσεις σε ευρωπαϊκές επιχειρήσεις της βιομηχανίας τσιπ σχετικά με το αν θεωρούν ότι οι κινεζικές κρατικές επιδοτήσεις στρεβλώνουν τις αγορές.

Η ASML υποστηρίζει ότι ο κόσμος χρειάζεται παλαιότερα τσιπ, όπως φάνηκε από τις ελλείψεις κατά τη διάρκεια της πανδημίας COVID, και η Κίνα αναλαμβάνει να τα προμηθεύσει.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:

• Στο μικροσκόπιο της Γαλλίας η Nvidia για παραβίαση των κανόνων ανταγωνισμού
• Πιέσεις στην ΕΕ για να σταματήσει την εξάρτηση από την Κίνα σε κρίσιμα ορυκτά και σπάνιες γαίες