Γιατί ο Μπάφετ εγκαταλείπει τις τραπεζικές μετοχές ενώ οι επενδυτές γίνονται πιο αισιόδοξοι;
Η Berkshire Hathaway του Γουόρεν Μπάφετ μείωσε τη συμμετοχή της σε ορισμένες από τις μεγαλύτερες τράπεζες των ΗΠΑ πουλώντας μετοχές αξίας δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Πούλησε σχεδόν τα τρία τέταρτα της θέσης του στη Citigroup, ρευστοποιώντας 40,6 εκατ. μετοχές αξίας άνω των 2,4 δισ. δολαρίων, σύμφωνα με μια κατάθεση στις ρυθμιστικές αρχές που δημοσιεύθηκε χθες.
Η Berkshire συνέχισε επίσης να πουλά μετοχές της Bank of America, μια επένδυση που χρονολογείται από την οικονομική κρίση όταν ο Μπάφετ παρενέβη για να παράσχει στήριξη σε έναν από τους μεγαλύτερους τραπεζικούς ομίλους της χώρας.
Η Berkshire, η οποία κατείχε το 13% των μετοχών της τράπεζας και ήταν για χρόνια ο μεγαλύτερος μέτοχος της, περίμενε την BofA και το ευρύτερο χρηματοπιστωτικό σύστημα των ΗΠΑ να ξεπεράσουν την περιφερειακή τραπεζική κρίση προτού αρχίσει να μειώνει τη θέση της. Αλλά από τον περασμένο Ιούλιο, άρχισε να περιορίζει επιθετικά το μερίδιό της.
Τα στοιχεία έδειξαν ότι η Berkshire είχε μειώσει το μερίδιό της κατά 95 εκατομμύρια μετοχές από τα μέσα Οκτωβρίου, οπότε η θέση της έπεσε κάτω από το όριο αναφοράς του 10%. Οι πωλήσεις τις εβδομάδες που ακολούθησαν μείωσαν το μερίδιο της Berkshire στην BofA σε περίπου 8,9%.
Ο όμιλος με έδρα την Ομάχα μείωσε επίσης τη θέση του στην Capital One, μια άλλη μεγάλη τράπεζα των ΗΠΑ, σχεδόν κατά το ένα πέμπτο, πουλώντας 1,7 εκατ. μετοχές.
Ο Μπάφετ πέρασε το μεγαλύτερο μέρος του 2024 περιορίζοντας το χαρτοφυλάκιο μετοχών της Berkshire, καθώς έκοψε ή αποχώρησε οριστικά από θέσεις. Σε αυτές και μια από τις πιο κερδοφόρες συναλλαγές του: η επένδυσή του στην Apple.
Το έγγραφο έδειξε ότι ο Μπάφετ βρίσκει λίγα αξιόλογα στοιχήματα στο αμερικανικό χρηματιστήριο, προτιμώντας τις αποδόσεις των εντόκων γραμματίων του αμερικανικού δημοσίου, που ενίσχυσαν την κερδοφορία της Berkshire.
Η εταιρεία επένδυσε μόνο σε μία νέα μετοχή το τέταρτο τρίμηνο, αγοράζοντας τίτλους αξίας 1,2 δισ. δολαρίων της εταιρείας παραγωγής μπύρας Modelo Constellation Brands.
Ωστόσο, δεν ήταν σαφές εάν η επένδυση στην Constellation είχε γίνει από τον Μπάφετ ή από έναν από τους δύο αναπληρωτές του στις επενδύσεις. Οι αναλυτές και οι επενδυτές θεωρούν γενικά τις επενδύσεις ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων ή λιγότερο ως στοιχήματα από τον Todd Combs ή τον Ted Weschler, τους δύο άνδρες που διαχειρίζονται ένα μέρος του χαρτοφυλακίου μετοχών.
Η έξοδος του Μπάφετ από τις τραπεζικές μετοχές έρχεται καθώς πολλοί επενδυτές γίνονται πιο αισιόδοξοι για τον κλάδο. Οι μετοχές των μεγαλύτερων τραπεζών της χώρας αυξήθηκαν περίπου 40% κατά μέσο όρο πέρυσι.
