Η Nvidia σπάει τα κοντέρ – Εκρηκτική ανάπτυξη με όχημα την τεχνητή νοημοσύνη
Σχεδόν διπλασιάστηκαν στο τρίμηνο χρήσης τα έσοδα της Nvidia καθώς η ζήτηση για τσιπ τεχνητής νοημοσύνης παραμένει ισχυρή. Η εταιρεία δήλωσε ότι η τελευταία γενιά ημιαγωγών της είναι «εξαιρετική» και μπορεί να στηρίξει με το παραπάνω τις τρέχουσες απαιτήσεις της αγοράς.
Ειδικότερα, τα έσοδα για το τρίμηνο που έληξε τον Οκτώβριο σχεδόν διπλασιάστηκαν σε σχέση με πέρυσι, αυξημένα κατά 94%, στα 35,1 δισ. δολ. Παρόλο που η ανάπτυξη ήταν πιο αργή από το προηγούμενο τρίμηνο, ξεπέρασε κατά πολύ τις προσδοκίες των αναλυτών. Οι προβλέψεις της εταιρείας για τα έσοδα του τρέχοντος τριμήνου, ύψους 37,5 δισ. δολ. (συν/πλην 2%), ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες της αγοράς (37 δισ. δολ.). Παρ’ όλα αυτά, οι προσδοκίες της Wall Street παραμένουν υψηλές, με τις μετοχές να υποχωρούν περίπου κατά 1,4% μετασυνεδριακά.
Οι αναλυτές παρακολουθούν στενά την επίδραση της νέας γενιάς ημιαγωγών, γνωστής ως Blackwell, σε ό,τι αφορά την ανάπτυξη των εσόδων βραχυπρόθεσμα, καθώς επίσης και σε σχέση με το αν τα τσιπ αντιμετωπίζουν τεχνικά προβλήματα. Σύμφωνα με πρόσφατη δημοσίευση του The Information, τα τσιπ Blackwell παρουσίασαν προβλήματα υπερθέρμανσης στους διακομιστές, ενώ νωρίτερα φέτος είχαν αντιμετωπίσει ζητήματα παραγωγής.
Ερωτηθείς για το The Information, ο διευθύνων σύμβουλος της Nvidia, Jensen Huang, ανέφερε ότι η εταιρεία πουλά περισσότερα προϊόντα Blackwell από ό,τι αναμενόταν αυτό το τρίμηνο, ξεπερνώντας προηγούμενες προβλέψεις για «πολλές δισεκατομμύρια» πωλήσεις μέσα στο οικονομικό έτος. «Αυτό το τρίμηνο θα παραδώσουμε περισσότερα τσιπ Blackwell από ό,τι είχαμε προηγουμένως εκτιμήσει. Η εφοδιαστική αλυσίδα μας κάνει εξαιρετική δουλειά συνεργαζόμενη με τους προμηθευτές μας για την αύξηση της παραγωγής των Blackwell» δήλωσε και συμπλήρωσε: «Τα τσιπ Blackwell βρίσκονται σε εξαιρετική κατάσταση».
Οι διαταραχές και οι περιορισμοί στην εφοδιαστική αλυσίδα της Nvidia, συμπεριλαμβανομένων κρίσιμων συνεργατών παραγωγής όπως η TSMC, έχουν εγείρει ερωτήματα σχετικά με το πόσο γρήγορα μπορούν να εισαχθούν τα νέα τσιπ στα κέντρα δεδομένων. Η οικονομική διευθύντρια Colette Kress ανέφερε ότι οι πελάτες των Blackwell, των λεγόμενων «hyperscalers» όπως η Microsoft, η Google και η Meta συμπεριλαμβανομένων, «τρέχουν» για να είναι οι πρώτοι που θα τα φέρουν στην αγορά.
Παράλληλα, τα έσοδα από τα κέντρα δεδομένων, τα οποία περιλαμβάνουν τα τσιπ Hopper, που τροφοδότησαν το πρώτο κύμα της αγοράς τεχνητής νοημοσύνης, αυξήθηκαν κατά 112% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 30,8 δισ. δολάρια. Οι μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες έχουν επενδύσει δισεκατομμύρια δολάρια σε κέντρα δεδομένων που μπορούν να εκπαιδεύουν και να «τρέχουν» τα μοντέλα, και ως εκ τούτου η επενδυτική μανία αναμένεται να συνεχιστεί έως το 2025.
Εύλογα, λοιπόν, οι μετοχές της Nvidia έχουν αυξηθεί πάνω από 200% από την αρχή του έτους. Με χρηματιστηριακή αξία άνω των 3,6 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, η εταιρεία είναι η πιο πολύτιμη εισηγμένη εταιρεία στον κόσμο και έχει τεράστιο αντίκτυπο στην αγορά μετοχών. Φέτος ευθυνόταν για το ένα τέταρτο των κερδών στον δείκτη βαρόμετρο της Wall Street S&P 500.
Οι επενδυτές βλέπουν τα κέρδη της Nvidia ως δείκτη υγείας της αγοράς τεχνολογίας, καθώς όλες τις μεγάλες εταιρείες να πραγματοποιούν σημαντικές επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη. Τα ακαθάριστα περιθώρια ήταν 75%, σε συμφωνία με τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Σημειωτέον, τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη ήταν 20 δισ. δολάρια, ενώ τα κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε 0,78 δολάρια, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Οι αναλυτές της Citi δήλωσαν ότι τα αποτελέσματα ήταν καλύτερα από τα αναμενόμενα, με τη ζήτηση για τα τσιπ Blackwell να αναμένεται να ξεπεράσει την προσφορά μέχρι το οικονομικό έτος 2026.
