Με στόχο τα 7 δισ. ευρώ ξαναβγαίνει στις αγορές η ΕΕ – Σταθερή στρατηγική εν μέσω αναταράξεων
Σε μία περίοδο που η παγκόσμια οικονομία τελεί υπό καθεστώς αβεβαιότητας, η Ευρωπαϊκή Ένωση ενεργοποιεί εκ νέου δύο υφιστάμενες σειρές ομολόγων, με στόχο να αντλήσει 7 δισ. ευρώ. Η έκδοση αυτή έρχεται ως συνέχεια της στρατηγικής διατήρησης ισχυρής παρουσίας στις διεθνείς αγορές χρέους, σε ένα περιβάλλον που δοκιμάζεται από τις γεωπολιτικές εξελίξεις και τις εμπορικές εντάσεις.
Η διπλή επανέκδοση περιλαμβάνει την τοποθέτηση 5 δισ. ευρώ στο 5ετές ομόλογο με κουπόνι 2,625% και λήξη τον Ιούλιο του 2028 – με απόδοση περίπου 15 μονάδες βάσης πάνω από τη μέση τιμολόγηση της αγοράς – και την επανενεργοποίηση 2 δισ. ευρώ του 30ετούς ομολόγου με κουπόνι 2,5% και λήξη τον Οκτώβριο του 2052, με spread 128 μονάδες βάσης.
Παρά τις πιέσεις, οι αποδόσεις περιλαμβάνουν premium νέας έκδοσης – 4,07 μονάδες βάσης για τον τίτλο του 2028 και 4,38 μονάδες βάσης για τον τίτλο του 2052 – γεγονός που υποδηλώνει ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον.
Η συναλλαγή λαμβάνει χώρα σε ένα ταραγμένο περιβάλλον, έπειτα από την ανακοίνωση νέων αμερικανικών δασμών, που αναζωπύρωσαν τους φόβους για επιβράδυνση του παγκόσμιου εμπορίου. Οι δείκτες CDS κατέγραψαν άνοδο τη Δευτέρα στα υψηλότερα επίπεδα από τα τέλη του 2023, αν και η Τρίτη ξεκίνησε με τάσεις αποκλιμάκωσης.
Την τιτλοποίηση έχουν αναλάβει οι BNP Paribas, Deutsche Bank, JPMorgan, Natixis και Nomura, με την τιμολόγηση να αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός της ημέρας.
Η ΕΕ επιδιώκει να ενισχύσει την εμπιστοσύνη των αγορών, χρηματοδοτώντας ταυτόχρονα αναπτυξιακά προγράμματα μέσω μιας συνεκτικής πολιτικής έκδοσης χρέους. Η επιλογή των υφιστάμενων τίτλων για νέα τοποθέτηση ενισχύει τη ρευστότητα των συγκεκριμένων γραμμών και επιβεβαιώνει την πρόθεση των Βρυξελλών να διατηρήσουν ρόλο-κλειδί στην ευρωπαϊκή και διεθνή κεφαλαιαγορά.
