Οι μεγάλες τράπεζες κερδίζουν από τους πολέμους του Ισραήλ – Προς υψηλό 5 ετών τα έσοδα από ομόλογα και σέκελ

Οι κορυφαίες επενδυτικές τράπεζες του κόσμου βρίσκονται σε καλό δρόμο για να καταγράψουν τα υψηλότερα έσοδα των τελευταίων πέντε ετών από τη διαπραγμάτευση των ισραηλινών ομολόγων και του νομίσματος του Ισραήλ, χάρη στη μεταβλητότητα που προκαλεί ο 14μηνος πόλεμος στη Μέση Ανατολή, σύμφωνα με στοιχεία που είδε το Reuters.

Οι τράπεζες αναμένεται να καταγράψουν έσοδα ύψους 475 εκατ. δολαρίων από τη διαπραγμάτευση σταθερού εισοδήματος, νομισμάτων και εμπορευμάτων (FICC) που συνδέονται με το Ισραήλ το 2024, αύξηση άνω του 10% από το 2023, εν μέσω αυξημένης μεταβλητότητας κυρίως στο σέκελ, το ισραηλινό νόμισμα, όπως δείχνουν τα στοιχεία της Vali Analytics Ltd.

Η αύξηση των εσόδων καταδεικνύει πώς οι παγκόσμιες τράπεζες κερδίζουν χρήματα από τις διακυμάνσεις των τιμών των ισραηλινών περιουσιακών στοιχείων, καθώς ο πόλεμος του Ισραήλ στη Γάζα συνεχίζεται και ενώ την Τετάρτη τέθηκε σε ισχύ η εύθραυστη εκεχειρία με την Χεζμπολάχ στον Λίβανο.

Οι συγκρούσεις έχουν ενισχύσει τον ισραηλινό πληθωρισμό, έχουν περιορίσει την οικονομική ανάπτυξη και έχουν αυξήσει το κόστος δανεισμού.

Η JP Morgan Chase, η μεγαλύτερη αμερικανική τράπεζα, αναμένεται να είναι ο κορυφαίος κερδισμένος μεταξύ των 10 παγκόσμιων δανειστών που εξετάστηκαν από την εταιρεία δεδομένων, εισπράττοντας περίπου 70 εκατομμύρια δολάρια μέχρι στιγμής φέτος από τέτοιες συναλλαγές, σύμφωνα με άτομο με γνώση του θέματος.

Αν και αυτό είναι ένα μικρό κλάσμα των παγκόσμιων εσόδων από συναλλαγές, η διψήφια αύξηση υπογραμμίζει πώς η διαπραγμάτευση ισραηλινών περιουσιακών στοιχείων αποτέλεσε φωτεινό σημείο σε μια κατά τα άλλα υποτονική συναλλακτική δραστηριότητα φέτος.

Η Vali Analytics αναμένει ότι οι 10 παγκόσμιες τράπεζες δεν θα σημειώσουν καμία αύξηση στα έσοδα από FICC συνολικά φέτος.

Η Goldman και η Citigroup έχουν το μεγαλύτερο μερίδιο της ισραηλινής αγοράς FICC μετά την JPMorgan, πρόσθεσε το άτομο, ενώ οι ευρωπαϊκές τράπεζες έχουν μικρότερο μερίδιο.

Η Goldman, η Citi και η JPMorgan αρνήθηκαν να σχολιάσουν.

Υπό την πίεση ακτιβιστών και κυβερνήσεων, ορισμένες από τις μεγαλύτερες ευρωπαϊκές χρηματοπιστωτικές εταιρείες έχουν περικόψει τους δεσμούς τους με ισραηλινές εταιρείες ή εταιρείες με δεσμούς με τη χώρα, ανέφερε το Reuters νωρίτερα αυτό το μήνα.

Το Reuters δεν μπόρεσε να διαπιστώσει πώς οι ευρωπαϊκές τράπεζες τα πήγαν στην κατάταξη των συναλλαγών.

Η JPMorgan επενδύει στο Ισραήλ, όπου άνοιξε το γραφείο της στο Τελ Αβίβ το 2000. Σήμερα απασχολεί εκεί περίπου 200 υπαλλήλους.

Τα παγκόσμια έσοδα της JPMorgan από τις συναλλαγές στις αγορές σταθερού εισοδήματος μειώθηκαν κατά 2% σε 14,7 δισεκατομμύρια δολάρια το εννεάμηνο έως τον Σεπτέμβριο σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι, σύμφωνα με αρχείο της τράπεζας.

Μεταβλητότητα

Η μεταβλητότητα ευνοεί τους διαπραγματευτές που στοιχηματίζουν στη μελλοντική κατεύθυνση ενός περιουσιακού στοιχείου.

Στις αρχές του μήνα, η τεκμαρτή μεταβλητότητα διάρκειας ενός μήνα του σέκελ έκλεισε στο υψηλότερο επίπεδο από τον Οκτώβριο του 2023. Άρχισε να διαπραγματεύεται σταθερά πάνω από τη μεταβλητότητα του ευρώ στις αρχές του 2023 – με τις μεγαλύτερες κορυφές και κοιλάδες να δημιουργούν ευκαιρίες κερδοφορίας για τους εμπόρους.

«Η μεταβλητότητα του ισραηλινού νομίσματος έχει αυξηθεί ως αποτέλεσμα πρώτα της πιο διχασμένης πολιτικής και των ανησυχιών για τη θεσμική σταθερότητα με την αμφιλεγόμενη δικαστική μεταρρύθμιση και στη συνέχεια, προφανώς, του πολέμου σε πολλαπλά μέτωπα» δήλωσε ο Χάσναϊν Μαλίκ, επικεφαλής στρατηγικής μετοχών αναδυόμενων και συνοριακών αγορών στην Tellimer.

Η ισραηλινή κυβέρνηση ψήφισε μια σειρά νόμων το 2023 με στόχο την ουδετεροποίηση των εξουσιών του Ανώτατου Δικαστηρίου του Ισραήλ υπέρ της εκτελεστικής εξουσίας του πρωθυπουργού Μπενιαμίν Νετανιάχου, γεγονός που θορύβησε τους επενδυτές.

Οι συγκρούσεις στην περιοχή που ακολούθησαν αύξησαν περαιτέρω τις διακυμάνσεις στις αγορές. Το σέκελ ενισχύθηκε κατά σχεδόν 3% έναντι του δολαρίου αυτόν τον μήνα, εν μέρει λόγω των ελπίδων για μια συμφωνία κατάπαυσης του πυρός μεταξύ του Ισραήλ και της υποστηριζόμενης από το Ιράν Χεζμπολάχ στον Λίβανο.

«Αυτή η αστάθεια βολεύει τις τράπεζες των οποίων τα spreads διευρύνονται, αλλά πλήττει τις λειτουργούσες επιχειρήσεις που είναι εκτεθειμένες σε εισαγόμενες εισροές ή εξαγόμενα τελικά προϊόντα» ανέφερε ο Μαλίκ.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:

• Σε ισχύ η εκεχειρία Ισραήλ-Χεσμπολά: «Διάλειμμα» από τις εχθροπραξίες ή νέα σελίδα; – Οι λεπτομέρειες της συμφωνίας
• Αυτό είναι το προφίλ του τυπικού δισεκατομμυριούχου: Ποιος είναι, πού ζει, και τι τον κάνει ξεχωριστό