Τράπεζα Κύπρου: Κέρδη 271,3 εκατ. ευρώ το α’ εξάμηνο 2024 – Επιστρέφει στο Χρηματιστήριο Αθηνών
Στο Χρηματιστήριο Αθηνών επιστρέφει η Bank of Cyprus, εγκαταλείποντας την αγορά του Λονδίνου. «Στην Τράπεζα Κύπρου αξιολογούμε τακτικά την στρατηγική μας για δημιουργία σταθερής αξίας για τους μετόχους. Ένα από τα θέματα που αξιολογούμε είναι ο καλύτερος τρόπος παρουσίας του Συγκροτήματος στις αγορές με στόχο την πιο εύκολη προσέλκυση νέων επενδυτών.
Σε αυτό το πλαίσιο, το Διοικητικό Συμβούλιο κατέληξε πως η εισαγωγή στο Χρηματιστήριο Αθηνών, σε συνδυασμό με τη διαγραφή από το Χρηματιστήριο Αξιών του Λονδίνου, θα αποφέρει μια σειρά από μακροπρόθεσμα στρατηγικά οφέλη και θα ενισχύσει την παρουσία του Συγκροτήματος στις αγορές.
Στις επόμενες εβδομάδες θα παρουσιάσουμε τους λόγους για τους οποίους προτείνουμε τα πιο πάνω, με πρόταση που θα τεθεί στους μετόχους σε επερχόμενη Έκτακτη Γενική Συνέλευση που θα συγκληθεί σε εύθετο χρονικό πλαίσιο» αναφέρει ο διευθύνων σύμβουλος, Πανίκος Νικολάου, με αφορμή την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων για το α’ εξάμηνο του 2024.
Τα κύρια σημεία για το α’ εξάμηνο 2024
Σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση, τα κύρια σημεία για το α’ εξάμηνο του 2024 είναι τα εξής:
Η ισχυρή οικονομική ανάπτυξη συνεχίζεται
- Ο ρυθμός ανάπτυξης αναμένεται να ανέλθει σε περίπου 2.9% το 2024, ξεπερνώντας τον μέσο όρο της ευρωζώνης
- Ισχυρός νέος δανεισμός ύψους €1.2 δις, αυξημένος κατά 10% σε ετήσια βάση
- Χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων ύψους €10.1 δις, αυξημένο κατά 3% από τον Δεκέμβριο 2023
Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) ύψους 23.7% για το α’ εξάμηνο 2024
- Καθαρά έσοδα από τόκους ύψους €420 εκατ. για το α’ εξάμηνο 2024, αυξημένα κατά 17% σε ετήσια βάση
- Καθαρά έσοδα από τόκους ύψους €207 εκατ. για το β’ τρίμηνο 2024, μειωμένα κατά 3% σε τριμηνιαία βάση, αντικατοπτρίζοντας κυρίως τις αυξημένες ενέργειες αντιστάθμισης (‘hedging’)
- Συνολικά λειτουργικά έξοδα ύψους €167 εκατ., αυξημένα κατά 4% σε ετήσια βάση, επηρεασμένα από τον πληθωρισμό. Δείκτης κόστος προς έσοδα στο 30%, μειωμένος κατά 2 ε.μ. σε ετήσια βάση
- Κέρδη μετά τη φορολογία ύψους €270 εκατ., αυξημένα κατά 23% σε ετήσια βάση, εκ των οποίων €137 εκατ. το β’ τρίμηνο 2024, αυξημένα κατά 4% σε τριμηνιαία βάση
- Βασικά κέρδη ανά μετοχή ύψους €0.61 για το α’ εξάμηνο 2024 (σε σύγκριση με €0.49 για το α’ εξάμηνο 2023)
Ρευστότητα και ανθεκτικότητα ισολογισμού
- Ποσοστό ΜΕΔ προς δάνεια στο 2.8% (0.4% μετά τις πιστωτικές ζημιές), μειωμένο κατά 60 μ.β. σε τριμηνιαία βάση
- Δείκτης κάλυψης ΜΕΔ ύψους 85%. Χρέωση πιστωτικών ζημιών δανείων ύψους 31 μ.β.
- Καταθετική βάση, στην πλειονότητα της λιανική, ύψους €19.7 δις, αυξημένη κατά 3% σε ετήσια βάση και 2% σε τριμηνιαία βάση
- Υψηλή ρευστότητα στον ισολογισμό με €7.3 δις τοποθετημένα στην ΕΚΤ. Πλήρης αποπληρωμή δανεισμού ΣΠΠΜΑ τον Ιούνιο 2024
- Συμμόρφωση με την τελική ελάχιστη απαίτηση του Δεκέμβρη 2024 για ίδια κεφάλαια και επιλέξιμες υποχρεώσεις (MREL), μετά την επιτυχή έκδοση τον Απρίλιο 2024 Πράσινου Ομολόγου Υψηλής Εξοφλητικής Προτεραιότητας ύψους €300 εκατ.
Ισχυρή κεφαλαιακή θέση και επικέντρωση στη δημιουργία αξίας για τους μετόχους
- Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) και Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ύψους 18.3% και 23.3% αντίστοιχα
- Δημιουργία κεφαλαίων (CET1) ύψους 214 μ.β. κατά το α’ εξάμηνο 2024, εκ των οποίων 129 μ.β. κατά το β’ τρίμηνο 2024
- Ενσώματη λογιστική αξία ανά μετοχή ύψους €5.27 στις 30 Ιουνίου 2024, αυξημένη κατά 21% σε ετήσια βάση
- Απόδοση μερίσματος (distribution yield) ύψους 8%, περιλαμβάνοντας πληρωμή μερίσματος σε μετρητά ύψους €112 εκατ. τον Ιούνιο 2024 και έναρξη επαναγοράς ιδίων μετοχών ύψους €25 εκατ. τον Απρίλιο 2024
Αναβάθμιση της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής αξιολόγησης της Τράπεζας από την Moody’s σε Baa1 τον Ιούλιο 2024, 2 βαθμίδες πάνω από την επενδυτική βαθμίδα
Σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση, τα κύρια σημεία για το α’ εξάμηνο του 2024 είναι τα εξής:
Η ισχυρή οικονομική ανάπτυξη συνεχίζεται
- Ο ρυθμός ανάπτυξης αναμένεται να ανέλθει σε περίπου 2.9% το 2024, ξεπερνώντας τον μέσο όρο της ευρωζώνης
- Ισχυρός νέος δανεισμός ύψους €1.2 δις, αυξημένος κατά 10% σε ετήσια βάση
- Χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων ύψους €10.1 δις, αυξημένο κατά 3% από τον Δεκέμβριο 2023
Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) ύψους 23.7% για το α’ εξάμηνο 2024
- Καθαρά έσοδα από τόκους ύψους €420 εκατ. για το α’ εξάμηνο 2024, αυξημένα κατά 17% σε ετήσια βάση
- Καθαρά έσοδα από τόκους ύψους €207 εκατ. για το β’ τρίμηνο 2024, μειωμένα κατά 3% σε τριμηνιαία βάση, αντικατοπτρίζοντας κυρίως τις αυξημένες ενέργειες αντιστάθμισης (‘hedging’)
- Συνολικά λειτουργικά έξοδα ύψους €167 εκατ., αυξημένα κατά 4% σε ετήσια βάση, επηρεασμένα από τον πληθωρισμό. Δείκτης κόστος προς έσοδα στο 30%, μειωμένος κατά 2 ε.μ. σε ετήσια βάση
- Κέρδη μετά τη φορολογία ύψους €270 εκατ., αυξημένα κατά 23% σε ετήσια βάση, εκ των οποίων €137 εκατ. το β’ τρίμηνο 2024, αυξημένα κατά 4% σε τριμηνιαία βάση
- Βασικά κέρδη ανά μετοχή ύψους €0.61 για το α’ εξάμηνο 2024 (σε σύγκριση με €0.49 για το α’ εξάμηνο 2023)
Ρευστότητα και ανθεκτικότητα ισολογισμού
- Ποσοστό ΜΕΔ προς δάνεια στο 2.8% (0.4% μετά τις πιστωτικές ζημιές), μειωμένο κατά 60 μ.β. σε τριμηνιαία βάση
- Δείκτης κάλυψης ΜΕΔ ύψους 85%. Χρέωση πιστωτικών ζημιών δανείων ύψους 31 μ.β.
- Καταθετική βάση, στην πλειονότητα της λιανική, ύψους €19.7 δις, αυξημένη κατά 3% σε ετήσια βάση και 2% σε τριμηνιαία βάση
- Υψηλή ρευστότητα στον ισολογισμό με €7.3 δις τοποθετημένα στην ΕΚΤ. Πλήρης αποπληρωμή δανεισμού ΣΠΠΜΑ τον Ιούνιο 2024
- Συμμόρφωση με την τελική ελάχιστη απαίτηση του Δεκέμβρη 2024 για ίδια κεφάλαια και επιλέξιμες υποχρεώσεις (MREL), μετά την επιτυχή έκδοση τον Απρίλιο 2024 Πράσινου Ομολόγου Υψηλής Εξοφλητικής Προτεραιότητας ύψους €300 εκατ.
Ισχυρή κεφαλαιακή θέση και επικέντρωση στη δημιουργία αξίας για τους μετόχους
- Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) και Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ύψους 18.3% και 23.3% αντίστοιχα
- Δημιουργία κεφαλαίων (CET1) ύψους 214 μ.β. κατά το α’ εξάμηνο 2024, εκ των οποίων 129 μ.β. κατά το β’ τρίμηνο 2024
- Ενσώματη λογιστική αξία ανά μετοχή ύψους €5.27 στις 30 Ιουνίου 2024, αυξημένη κατά 21% σε ετήσια βάση
- Απόδοση μερίσματος (distribution yield) ύψους 8%, περιλαμβάνοντας πληρωμή μερίσματος σε μετρητά ύψους €112 εκατ. τον Ιούνιο 2024 και έναρξη επαναγοράς ιδίων μετοχών ύψους €25 εκατ. τον Απρίλιο 2024
Αναβάθμιση της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής αξιολόγησης της Τράπεζας από την Moody’s σε Baa1 τον Ιούλιο 2024, 2 βαθμίδες πάνω από την επενδυτική βαθμίδα
Η εισαγωγή στο Χρηματιστήριο Αθηνών
Στο πλαίσιο της αξιολόγησης της στρατηγικής του Συγκροτήματος για την επίτευξη των μακροπρόθεσμων στρατηγικών του στόχων και τη δημιουργία σταθερής αξίας για τους μετόχους, το Διοικητικό Συμβούλιο αξιολογεί τον τρόπο ενίσχυσης της ρευστότητας των κοινών μετοχών του Συγκροτήματος, οι οποίες επί του παρόντος είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Λονδίνου και στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου.
Σε συνέχεια εκτεταμένης επικοινωνίας με τα ενδιαφερόμενα μέρη του Συγκροτήματος, το Διοικητικό Συμβούλιο κατέληξε πως η εισαγωγή στο Χρηματιστήριο Αθηνών, σε συνδυασμό με τη διαγραφή από το Χρηματιστήριο Αξιών του Λονδίνου, θα αποφέρει μια σειρά από μακροπρόθεσμα στρατηγικά οφέλη και θα ενισχύσει την παρουσία του Συγκροτήματος στις αγορές.
Αυτές περιλαμβάνουν την ενίσχυση του προφίλ του Συγκροτήματος στους επενδυτές που επικεντρώνονται στην περιοχή, επιτρέποντας τους να συγκρίνουν άμεσα τις επιδόσεις του Συγκροτήματος με άλλες τράπεζες τις περιοχής, προσελκύοντας έτσι μακροπρόθεσμους θεσμικούς επενδυτές σε μια πιο επικεντρωμένη αγορά εντός του Χρηματιστήριο Αθηνών και παρέχοντας περιθώριο για ένταξη της μετοχής του Συγκροτήματος σε χρηματιστηριακούς δείκτες με την πάροδο του χρόνου. Λαμβάνοντας υπόψη τα εν λόγω οφέλη, το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος πιστεύει ότι η εισαγωγή των κοινών μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών και η διαγραφή τους από το Χρηματιστήριο Αξιών του Λονδίνου έχει τη δυνατότητα να ενισχύσει τη ρευστότητα των κοινών μετοχών και μπορεί να αυξήσει την προβολή του Συγκροτήματος προς όφελος των μετόχων.
Οι κοινές μετοχές του Συγκροτήματος θα συνεχίσουν να είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Έκτακτη Γενική Συνέλευση για πρόταση ψηφίσματος στους μετόχους προκειμένου να εξετάσουν την προτεινόμενη εισαγωγή στο Χρηματιστήριο Αθηνών θα συγκληθεί. Περισσότερες λεπτομέρειες θα ανακοινωθούν σε εύθετο χρονικό πλαίσιο. Η εισαγωγή στο Χρηματιστήριο Αθηνών υπόκειται υπό την σχετική έγκριση από την Επιτροπή Εισαγωγών του Χρηματιστηρίου Αθηνών.
Τέλος, το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένει ότι η εισαγωγή και η διαγραφή θα πραγματοποιηθεί το φθινόπωρο του 2024, υπό την αίρεση της έγκρισης των μετόχων, των απαραίτητων κανονιστικών εγκρίσεων και των συνθηκών της αγοράς.
